Tìm hiểu Ins and Outs của các giao dịch phổ biến này
Hiểu về Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là tiền được đầu tư vào một công ty hoặc doanh nghiệp bởi những người được gọi là cổ đông.
Cổ đông thường nhận được quyền biểu quyết và có thể bỏ phiếu trong các cuộc họp hàng năm liên quan đến công ty hoặc quản lý của doanh nghiệp hoặc các bước tiếp theo. Cổ đông nhận được dòng tiền từ vốn chủ sở hữu mà ông sở hữu nếu thực thể trả cổ tức. Cổ đông có thể nhận ra lợi nhuận, thua lỗ hoặc không thay đổi vốn đầu tư ban đầu khi bán cổ phần.
Tính toán vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của một thực thể hoặc công ty được tính bằng cách trừ đi các tài sản kết hợp của nó từ tổng số nợ phải trả của nó. Giá trị thực của công ty hoặc doanh nghiệp đại diện cho vốn chủ sở hữu hoặc doanh nghiệp sở hữu ít hơn những gì mà pháp nhân nợ.
Hoán đổi nợ trên vốn chủ sở hữu
Người cho vay chuyển đổi số tiền vay hoặc số tiền vay được thể hiện bằng trái phiếu còn tồn đọng thành cổ phần khi nó chuyển nợ thành vốn chủ sở hữu. Không có tiền mặt thực tế được trao đổi trong trao đổi nợ-vốn chủ sở hữu.
Ví dụ hoán đổi nợ trên vốn chủ sở hữu
Đây là cách hoạt động: Tổng công ty A có thể nợ Bên cho vay X $ 10 triệu.
Thay vì tiếp tục thanh toán khoản nợ này, Tổng công ty A có thể đồng ý cho Bên cho vay X $ 1 triệu hoặc 10 phần trăm quyền sở hữu trong công ty để đổi lấy khoản nợ.
Khi nào và tại sao điều này xảy ra?
Đây là loại giao dịch phổ biến nhất xảy ra khi một công ty đang trải qua một số khó khăn về tài chính để không dễ dàng thực hiện các khoản thanh toán cho nghĩa vụ nợ của mình.
Những khó khăn về tài chính được dự đoán là dài hạn, do đó, việc sửa chữa ngay lập tức là cần thiết để khôi phục lại trạng thái cân bằng tài chính. Một công ty cũng có thể muốn cải thiện dòng tiền của mình bằng cách chuyển nợ thành vốn chủ sở hữu.
Trong một số trường hợp, người cho vay có thể đề nghị hoặc yêu cầu hoán đổi nợ cổ phần, trong khi công ty có thể yêu cầu một trong các tình huống khác.
Các giao dịch hoán đổi nợ trên vốn chủ sở hữu trong phá sản
Các giao dịch hoán đổi vốn chủ sở hữu cũng có thể xảy ra trong các tình huống xấu đáng kể như khi một công ty phải nộp đơn xin phá sản. Chúng có thể xảy ra do các thủ tục phá sản. Trong hầu hết các trường hợp, quá trình này là như nhau. Nếu Tổng công ty A không thể thực hiện các khoản thanh toán trên nợ đối với Bên cho vay X, bên cho vay có thể nhận được vốn chủ sở hữu trong Tổng công ty A để đổi lấy khoản nợ được giải phóng hoặc loại bỏ. Tuy nhiên, việc trao đổi sẽ phải chịu sự chấp thuận của tòa án phá sản.
Kế toán hoán đổi nợ trên vốn chủ sở hữu
Bộ phận tài chính của công ty đưa ra các mục nhật ký vào ngày giao dịch để tính đến việc hoán đổi nợ trên vốn chủ sở hữu. Chuyển đổi toàn bộ khoản vay trị giá 10 triệu đô la sang vốn chủ sở hữu vào ngày giao dịch cho phép công ty ghi nợ toàn bộ sách lên tới 10 triệu đô la. Tài khoản vốn cổ phần phổ biến sau đó được ghi nhận bởi vấn đề vốn chủ sở hữu mới — trong ví dụ này, ở mức 1 triệu đô la hoặc 10 phần trăm.
Bộ phận tài chính cũng khấu trừ chi phí lãi vay để báo cáo bất kỳ tổn thất nào phát sinh trong chuyển đổi hoán đổi nợ thành vốn chủ sở hữu.