Chứng khoán nợ

01 trái phiếu thảm họa

Liên kết thảm họa là một loại nợ có chủ quyền mới hoạt động như chứng khoán nợ cho đến khi xảy ra thảm họa thiên nhiên, sau đó chúng chủ yếu biến thành các chính sách bảo hiểm tai nạn, có hiệu lực, trả cho người phát hành.

02 Nghĩa vụ nợ được thế chấp

Nghĩa vụ nợ được thế chấp, hoặc CDO, là một loại bảo đảm nợ được hỗ trợ bởi các công cụ nợ khác. Trái phiếu được xây dựng dựa trên trái phiếu, nếu bạn muốn.

03 Nghĩa vụ cho vay được thế chấp

Nghĩa vụ cho vay được thế chấp, hoặc CLO, là một biến thể về khái niệm Nghĩa vụ nợ được thế chấp, hoặc CDO. Tuy nhiên, lần này, các tài sản cơ bản không phải là trái phiếu giao dịch công khai.

04 Nghĩa vụ thế chấp được thế chấp

Nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, hoặc CMO, là một hình thức Nghĩa vụ cho vay được thế chấp, hoặc CLO, được xây dựng dựa trên các khoản thế chấp, thường là thế chấp nhà.

05 trái phiếu được bảo hiểm

Trái phiếu được bảo hiểm đã được phổ biến ở châu Âu trong một khoảng thời gian đáng kể, nhưng gần đây đã bắt đầu được phát hành tại Hoa Kỳ. Mặc dù họ có một số giống hệt với một nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, hoặc CMO, có một sự khác biệt quan trọng làm giảm đáng kể rủi ro cho chủ sở hữu. Trên thực tế, những người ủng hộ loại hình liên kết này làm thế nào cấu trúc của nó dẫn đến ít rủi ro hơn và chất lượng cao hơn tổng thể.

06 hoán đổi tín dụng mặc định

Hoán đổi tín dụng mặc định, hoặc CDS, không phải là công cụ nợ. Thay vào đó, nó là một loạt các bảo hiểm danh mục đầu tư. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các vấn đề về định giá và định giá hợp đồng CDS, cũng như khả năng của các bên đối tác để đáp ứng các nghĩa vụ hợp đồng của họ, đã tràn lan và làm trầm trọng thêm khủng hoảng kinh tế.

07 Trái phiếu có tử vong

Deathbed Bonds được đặc trưng trong nhiều chương trình đầu tư đã thu hút sự chú ý của các nhà quản lý . Các kế hoạch này được sử dụng bởi các nhà đầu cơ cố gắng tận dụng các quy định trong các giao ước trái phiếu được thiết kế để làm cho chúng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư cá nhân dài hạn.

08 Tài chính trái phiếu rác

Junk Bond Finance, sử dụng nợ lãi suất cao để thay thế cho tài chính vốn chủ sở hữu, trở thành một chủ đề nóng trong thập niên 1980, sau đó rơi vào một số bất ổn, nhưng vẫn giữ một vị trí quan trọng trong hệ thống tài chính.

09 Bảo đảm tiền thế chấp

Một thế chấp bảo đảm thế chấp, hoặc MBS, là một bảo đảm nợ được hỗ trợ bởi thế chấp nhà. Nó thường đồng nghĩa với nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, hoặc CMO.

10 Bất động sản đầu tư thế chấp Conduit

Một Conduit Đầu tư thế chấp bất động sản, hoặc REMIC, là một từ đồng nghĩa khác, nói chung, cho nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, hoặc CMO, và thế chấp bảo đảm, hoặc MBS.

11 Sukuk

Một trong những nguyên tắc cốt lõi nằm bên dưới tài chính Hồi giáo là tránh việc thanh toán hoặc thu lãi. Để thu hút các nhà đầu tư Hồi giáo và người bảo vệ nghiêm ngặt, một loạt các công cụ tài chính đã được tạo ra nhằm phục vụ mục đích tương tự như trái phiếu và các chứng khoán nợ khác, nhưng lãi suất về mặt kỹ thuật không được thanh toán. Sukuk là một thuật ngữ đề cập đến các loại chứng khoán bán nợ khác nhau đã được phát triển để đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về tài chính Hồi giáo.

12 Tranche

Một loạt các chứng khoán nợ được liệt kê ở trên được chia thành những thứ được gọi là các đợt khác nhau. Các công cụ nợ này bao gồm, ví dụ:

• Nghĩa vụ nợ được thế chấp, hoặc CDO
• Nghĩa vụ cho vay được thế chấp, hoặc CLO
• Nghĩa vụ thế chấp được thế chấp, hoặc CMO
• Thế chấp được bảo đảm, hoặc MBS
• Bất động sản đầu tư thế chấp Conduit, hoặc REMIC

Mỗi đợt có các điều khoản và điều kiện khác nhau và một hồ sơ rủi ro / trả lại khác nhau từ các anh chị em của nó có nguồn gốc từ cùng một nhóm tài sản cơ bản. Đọc để biết thêm chi tiết.