Kế toán giá trị hợp lý
Đánh dấu các chi tiết thị trường
Việc áp dụng dấu hiệu kế toán thị trường cổ điển áp dụng cho hoạt động của các nhà đầu tư chứng khoán .
Vào cuối mỗi ngày giao dịch, các kiểm soát viên của công ty định giá các chứng khoán được nắm giữ trong bảng kiểm kê giao dịch theo giá thị trường đóng cửa của họ. Giá trị tăng ròng so với ngày giao dịch trước là mức tăng được ghi nhận ngay lập tức trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và do đó cũng làm tăng thu nhập giữ lại. Tương tự như vậy, việc giảm giá trị ròng từ ngày trước đó được phản ánh ngay lập tức dưới dạng thua lỗ rơi vào báo cáo thu nhập và làm giảm thu nhập của công ty.
Đối với các khoản nợ, trong quý III năm 2011, đánh dấu mới đối với các quy tắc kế toán thị trường có hiệu lực có thể dẫn đến việc đánh giá lại khoản nợ của công ty, dựa trên giá thị trường hiện tại. Điều này có thể tạo ra hiệu ứng phản trực giác. Ví dụ, nếu giá trị thị trường của nợ của một công ty giảm, hoặc do triển vọng giảm đối với công ty hoặc do lãi suất thị trường tăng chung, giá trị của khoản nợ đó có thể giảm trên bảng cân đối, tăng thu nhập và giữ lại thu nhập .
Điều này phản ánh thực tế kinh tế mà công ty, ít nhất là về mặt lý thuyết, có thể rút lại khoản nợ của mình với giá trị ít hơn mệnh giá. Điều ngược lại xảy ra khi giá trị thị trường của khoản nợ này tăng lên: một khoản lỗ được ghi nhận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, làm giảm thu nhập giữ lại.
Việc áp dụng dấu để hạch toán thị trường vào hàng tồn kho chứng khoán hoặc nợ giao dịch công khai của công ty là chính xác nhất khi chứng khoán được đề cập được giao dịch trên thị trường chứng khoán công khai cao, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc thị trường quốc gia NASDAQ.
Với chứng khoán ít chất lỏng hơn, quá trình định giá trở nên chủ quan hơn và dễ bị lỗi.
Ưu điểm của Mark để kế toán thị trường
Những người ủng hộ đánh dấu thị trường kế toán, bao gồm nhiều nhà kinh tế học và các nhà lý thuyết tài chính học thuật, khẳng định rằng phương pháp này cung cấp một bức tranh thực tế và chính xác hơn về vị thế tài chính của công ty hơn là kế toán chi phí lịch sử. Hơn nữa, những người ủng hộ chỉ ra rằng nhãn hiệu trên thị trường áp dụng kỷ luật cho các công ty dịch vụ tài chính hoạt động như một sự điều chỉnh cho chu kỳ tăng và chu kỳ thị trường.
Trong các giai đoạn thị trường suy giảm, sự sụt giảm giá trị tài sản ở phía bên trái bảng cân đối kế toán từ đánh dấu sang kế toán thị trường sẽ giảm tương đương thu nhập và vốn chủ sở hữu của công ty ở phía bên phải nếu bảng cân đối. Để đáp ứng các yêu cầu về vốn pháp định, công ty sau đó sẽ phải giảm đòn bẩy của nó (nghĩa là, tỷ lệ nợ của nó đối với vốn cổ phần ở phía bên phải bảng cân đối kế toán). Những người ủng hộ đánh dấu để kế toán thị trường sẽ cho rằng đây là một cơ chế tự điều chỉnh làm giảm hồ sơ rủi ro của công ty trong quá trình suy giảm thị trường. Ngược lại, trong giai đoạn thị trường tăng và giá trị tài sản tăng lên trên bảng cân đối của công ty, sự gia tăng giá trị tài sản từ việc áp dụng nhãn hiệu lên kế toán thị trường sẽ cho phép tăng đòn bẩy.
Nhược điểm của Mark để kế toán thị trường
Một số nhà quan sát, đặc biệt là Steve Forbes, biên tập viên của tạp chí Forbes và cựu ứng cử viên tổng thống, cho rằng đánh dấu vào kế toán thị trường làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Theo ý kiến của họ, đánh dấu vào các quy tắc thị trường đã tạo ra một vòng luẩn quẩn. vì giá trị chứng khoán nắm giữ của họ giảm, làm giảm uy tín tín dụng và xếp hạng tín dụng của họ, hạn chế khả năng vay của họ, và do đó đẩy họ vào khả năng thanh toán, mặc dù không có sự sụt giảm trong dòng tiền hoạt động của họ.