Biểu mẫu 1099 của Sở thuế vụ (IRS) là một tài liệu báo cáo thuế liên bang chính. Các ngân hàng, công ty môi giới và công ty quỹ tương hỗ nằm trong số các công ty dịch vụ tài chính sử dụng Biểu mẫu 1099 để báo cáo thu nhập mà khách hàng của họ nhận được, chẳng hạn như cổ tức và lãi suất. Kể từ năm thuế 2011, Mẫu 1099 cũng báo cáo thu nhập lãi của khách hàng từ việc bán chứng khoán, trong trường hợp công ty môi giới có thể xác nhận cơ sở tính thuế (tức là giá mua điều chỉnh).
Trong những năm trước, chỉ có tổng số tiền thu được từ việc bán hàng đã được bao gồm.
Các ngân hàng và các công ty quỹ tương hỗ thường đưa ra Biểu mẫu 1099 cho khách hàng vào giữa tháng 1, nhưng các công ty môi giới thường mất đến thời hạn giữa tháng 2 cho họ theo luật định. Tuy nhiên, thời hạn này phần lớn là ảo tưởng, vì các công ty môi giới không bắt buộc phải đảm bảo rằng mỗi Biểu mẫu 1099 mà họ phát hành là cuối cùng và hoàn toàn chính xác vào lúc này. Thay vào đó, các công ty môi giới thường sửa đổi Biểu mẫu 1099 của một hoặc nhiều lần trong cùng một mùa thuế, thậm chí sau ngày 15 tháng 4, gây khó khăn cho cả khách hàng và người khai thuế trong việc hoàn thành tờ khai thuế thu nhập của họ.
Các công ty môi giới thường tuyên bố rằng 1099 sửa đổi là do nguồn cấp dữ liệu đã sửa đổi từ các tổ chức phát hành chứng khoán mà họ đang báo cáo hoặc từ các quỹ tương hỗ được giữ trong tài khoản môi giới của khách hàng của họ. Tuy nhiên, như đã nói ở trên, các công ty quỹ tương hỗ thường phát hành Biểu mẫu 1099 một tháng trước đó, và hiếm khi có bất kỳ sửa đổi nào, mặc dù đang nắm giữ chứng khoán từ cùng một tổ chức phát hành.
Hơn nữa, yêu cầu mới mà các công ty môi giới báo cáo mức tăng vốn (và lỗ) trên Biểu mẫu 1099 chưa được thực hiện đầy đủ. Dữ liệu thu thập và mất mát trên tất cả các chứng khoán được mua thông qua cùng một lý thuyết về công ty nên được báo cáo trên Biểu mẫu 1099, nhưng thường thì không.
Vấn đề của các công ty môi giới với việc phát hành đúng mẫu 1099 chính xác và cuối cùng là một ví dụ về cách các nhà tư vấn tài chính và trợ lý bán hàng của họ không kiểm soát được tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến sự hài lòng của khách hàng .
Thay vào đó, chúng phụ thuộc nhiều vào chất lượng dịch vụ được cung cấp bởi các khu chức năng khác trong công ty của họ, chẳng hạn như các hoạt động môi giới hoặc công nghệ thông tin .