Sản phẩm cuối cùng của kế toán quỹ tương hỗ là định giá chính xác của các phương tiện đầu tư này và phân bổ chính xác thu nhập đầu tư cho những người sở hữu nó. Đây là những mối quan tâm lớn như vậy đối với các cán bộ tài chính, kiểm soát và quản lý hoạt động của các công ty quỹ tương hỗ.
Các khía cạnh của kế toán quỹ tương hỗ
Nó bao gồm một loạt các nhiệm vụ cơ bản, có thể được thực hiện bởi nhân viên nội bộ hoặc thuê ngoài cho các nhà cung cấp khác, chẳng hạn như các ngân hàng giám sát:
- Tính toán giá trị danh mục đầu tư của nó trên cơ sở hàng ngày. Xem phần thảo luận về giá trị tài sản ròng (NAV) dưới đây.
- Dự đoán và ghi lại tất cả thu nhập, chẳng hạn như cổ tức và lãi suất.
- Tích lũy đúng lãi suất trái phiếu và các chứng khoán thu nhập cố định tương tự khác được giữ trong danh mục đầu tư.
- Phân bổ hợp lý chiết khấu hoặc phí bảo hiểm cho các giao dịch mua trái phiếu. Xem giải thích chi tiết bên dưới.
- Ghi lại tất cả các giao dịch chứng khoán, chẳng hạn như mua và bán các khoản đầu tư danh mục đầu tư.
- Ghi nhận tất cả các khoản tăng vốn thực hiện, cả ngắn và dài hạn, là kết quả từ các giao dịch chứng khoán trong quỹ.
- Ghi lại tất cả các dòng vốn và luồng vốn do mua và chiết khấu cổ phiếu của nhà đầu tư.
- Duy trì hồ sơ sở hữu cổ phần và giao dịch được thực hiện bởi từng cổ đông trong quỹ.
- Theo dõi phân phối thu nhập và lãi vốn thực hiện cho các cổ đông trong quỹ.
Trong các phòng kế toán quỹ tương hỗ tốt nhất, các hoạt động này sẽ được tự động hóa cao. Tuy nhiên, một số đầu vào thủ công, đánh giá và điều chỉnh vẫn có thể cần thiết.
Giá trị tài sản ròng
Thường là viết tắt của NAV, đó là giá trị tổng hợp của danh mục đầu tư của một quỹ tương hỗ chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành của nó. Quy ước chuẩn là tính NAV vào cuối mỗi ngày giao dịch, dựa trên giá đóng cửa của tất cả các chứng khoán được nắm giữ trong đó. NAV cũng tính đến các hoạt động khác được liệt kê ở trên.
Các lệnh mua hoặc bán cổ phiếu của một quỹ tương hỗ được thực hiện tại NAV đóng cửa trong ngày nếu chúng được nhận trước khi thị trường đóng cửa. Nếu không, chúng được thực hiện tại NAV đóng cửa cho ngày giao dịch tiếp theo.
Khấu hao trái phiếu
Khi trái phiếu được mua với giá chiết khấu hoặc cao hơn mệnh giá của họ (có nghĩa là, với giá thấp hơn hoặc cao hơn giá trị gốc sẽ được trả lại cho nhà đầu tư nắm giữ khi trái phiếu đáo hạn), chênh lệch giữa giá mua và mệnh giá giá trị được ghi nhận theo thời gian như một sự điều chỉnh đối với thu nhập lãi do trái phiếu tạo ra.
Thu nhập lãi được ghi nhận trên một trái phiếu được mua với mức chiết khấu sẽ cao hơn số tiền lãi thực tế nhận được.
Trên một trái phiếu mua ở mức phí bảo hiểm, nó sẽ thấp hơn. Hiệu ứng ròng là bất kỳ khoản chiết khấu hoặc phí bảo hiểm nào đối với việc mua một trái phiếu được nắm giữ đến ngày đáo hạn sẽ không được ghi nhận là lãi hoặc lỗ vốn, mà là sự điều chỉnh đối với thu nhập lãi. Khấu hao trái phiếu được tính toán trên cơ sở hàng ngày của các quỹ tương hỗ.
Nghiên cứu điển hình
Đây cũng là một ví dụ điển hình về các loại tương tác gặp phải trong lĩnh vực tư vấn hoạt động. Một ngân hàng giám sát hàng đầu cung cấp dịch vụ kế toán quỹ tương hỗ cho các công ty quỹ tương hỗ đã sử dụng nó để bảo quản an toàn chứng khoán. Các quỹ tương hỗ kế toán, trong bối cảnh này, chủ yếu liên quan đến việc tính toán giá trị tài sản ròng (NAV) hàng ngày. Ngân hàng và các khách hàng quỹ tương hỗ của họ không hài lòng với tính kịp thời và chính xác của các tính toán NAV đang được thực hiện.
Các ngân hàng tham gia một nhóm các chuyên gia tư vấn từ một công ty kế toán công khai Big Four để nghiên cứu các quy trình trong bộ phận kế toán quỹ tương hỗ và đề xuất những thay đổi để cải thiện nó. Nhóm tư vấn của công ty Big Four đã dành vài ngày để quan sát bộ phận kế toán quỹ tương hỗ hoạt động như thế nào, bằng cách che giấu nhân viên khi họ thực hiện các công việc hàng ngày của họ. Các chuyên gia tư vấn cũng phỏng vấn nhân viên và người quản lý của họ, để hiểu rõ hơn về cách họ xem trách nhiệm của họ, cũng như đánh giá mức độ hiểu biết của họ về lĩnh vực kế toán quỹ tương hỗ.
Nhóm tư vấn đã phát triển các sơ đồ chi tiết của các quy trình trong bộ phận và thảo luận về các quy trình này với việc quản lý, chỉ ra các quy trình công việc có thể được cải thiện. Các chuyên gia tư vấn cũng đề xuất cải thiện tự động hóa. Sau khi nhận được phê duyệt từ quản lý ngân hàng, các chuyên gia tư vấn đã tìm kiếm các nhà cung cấp phần mềm có các gói phù hợp với tình hình của ngân hàng. Sau đó, họ đã xác định được một người sẵn sàng tùy chỉnh hệ thống hiện có của mình để đáp ứng các thông số kỹ thuật cần thiết cho tình hình duy nhất của ngân hàng và sự kết hợp của khách hàng.
Tiếp theo, các chuyên gia tư vấn đã đưa ra các chi tiết kỹ thuật này và tiến hành kiểm tra rộng rãi phần mềm khi mỗi mô-đun được hoàn thành, để đảm bảo tính toán được thực hiện đúng và hệ thống bền và đáng tin cậy. Giai đoạn thử nghiệm chấp nhận của người dùng mất một số tháng và cần chú ý đến từng chi tiết.
Khi hệ thống cuối cùng được hoàn thành với các thông số kỹ thuật, nhóm tư vấn giám sát quá trình cài đặt và thực hiện của nó, và dẫn dắt đào tạo nhân viên, còn lại trên trang web cho đến khi ngân hàng cảm thấy thoải mái khi các thủ tục mới hoạt động tốt. Trong tất cả, dự án kéo dài gần như chính xác một năm, với một nhóm ba chuyên gia tư vấn tại chỗ tại ngân hàng hàng ngày.