Cách nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách vay cổ phiếu
Giao dịch bán ngắn
Khi các nhà giao dịch chứng khoán, nhà quản lý tiền hoặc nhà đầu tư nghĩ rằng một số cổ phiếu nhất định sẽ giảm giá trong tương lai gần, họ yêu cầu môi giới cho vay để họ có thể đưa nó ra thị trường và tìm người mua.
Khi cổ phiếu được cho vay bán, nhà giao dịch chờ giá cổ phiếu giảm, mua nó với mức giá thấp hơn, trả lại cho công ty môi giới mà từ đó nó được mượn và thu tiền.
Tóm lại, một giao dịch bán ngắn cơ bản là bán một cái gì đó mà nhà đầu tư không sở hữu ở một mức giá cao hơn, sau đó mua nó với giá thấp hơn sau đó để tạo ra lợi nhuận. Nếu cổ phiếu, một khi đã bán, thực sự tăng giá thay vì giảm, nhà đầu tư phải mua cổ phiếu với mức giá cao hơn này để trả lại cho người cho vay và thua lỗ trên giao dịch.
Cơ chế cho vay cổ phiếu
Để tạo thuận lợi cho các giao dịch bán khống, người bán ngắn phải mượn cổ phiếu được chỉ định để giao cho người mua. Vì hầu hết các cổ phần nắm giữ thay mặt cho các công ty môi giới cho khách hàng của họ được đăng ký dưới tên của công ty môi giới (được gọi là "tên đường phố"), các công ty này có thể rút ra khi nhóm cổ phiếu này cho vay.
Lãi suất được tính trên các khoản vay chứng khoán thông thường là tỷ lệ tương tự mà công ty tính cho các khoản vay ký quỹ .
Khoản vay ký quỹ là khoản vay cho nhà đầu tư với mục đích mua cổ phiếu. Khoản vay ký quỹ cho phép nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu so với số tiền mà cô có thể tự mình mua và cô trả lãi cho số tiền vay.
Nếu giá trị của cổ phiếu đã mua giảm xuống dưới mức cho vay ký quỹ được cung cấp, môi giới sẽ thực hiện "cuộc gọi ký quỹ", yêu cầu nhà đầu tư thanh toán ngay khoản tiền đã vay.
Tại sao môi giới vay cổ phiếu
Các khoản cho vay cổ phần liên quan đến việc cho vay cổ phiếu, được đăng ký dưới tên của một công ty môi giới và được sở hữu bởi nhiều khách hàng khác nhau, cho một người phải phân phối các cổ phiếu này để hoàn thành việc bán hàng ngắn. Các khoản cho vay cổ phiếu này có lãi cho công ty thực hiện việc cho vay.
Chi phí hiệu quả của các quỹ cho các môi giới trên các cổ phần cho vay là số không bởi vì khách hàng không được trả tiền lãi để gửi cổ phần của họ với công ty. Vì lý do này, các phòng cho vay chứng khoán có xu hướng cực kỳ có lãi, mặc dù nhiều nhà môi giới trả một phần lợi nhuận cho chủ sở hữu chứng khoán.
Cuối cùng, nhà đầu tư, hoặc người vay cổ phiếu, sẽ mua các cổ phiếu đang được đề cập và giao lại cho công ty đã cho vay để đóng giao dịch bán ngắn. Các nhà môi giới thường không chỉ định bất kỳ giới hạn thời gian nào để đóng một giao dịch bán hàng ngắn, mặc dù họ có thể yêu cầu trả lại cổ phiếu bất kỳ lúc nào với thông báo tối thiểu, cho dù nó gây ra hoặc thua lỗ trong giao dịch của nhà đầu tư.