Dành cho cố vấn tài chính
Một nguồn gây nhầm lẫn tiềm ẩn xuất phát từ thực tế là nhà tư vấn tài chính có thể được áp dụng cho cả nhà môi giới đầu tư hoạt động theo tiêu chuẩn phù hợp và cố vấn đầu tư đã đăng ký hoạt động theo tiêu chuẩn ủy thác. Trong khi các mối quan hệ khách hàng dựa trên hoa hồng là định mức được thiết lập lâu dài trong số các cựu, sau này truyền thống làm việc trên cơ sở chỉ có phí.
Chi phí cố vấn tài chính có thể thay đổi theo loại bảo mật được bán, và thường tỷ lệ phần trăm họ giữ lại tăng khi tổng số tiền hoa hồng (hoặc tín dụng sản xuất) kiếm được trong năm tăng. Nó thường được gọi là tỷ lệ thanh toán của cố vấn tài chính. Ma trận của công ty về tỷ lệ thanh toán thường được gọi là lưới thanh toán của nó.
Ưu điểm cho khách hàng:
Cố vấn tài chính trả tiền hoa hồng thường là lựa chọn thuận lợi nhất cho khách hàng là nhà đầu tư dài hạn, theo chiến lược mua và nắm giữ chứ không phải là chiến lược giao dịch thường xuyên và danh mục đầu tư nhanh.
Nó là gấp đôi đúng nếu khách hàng là phần lớn tự định hướng và hiểu biết về tài chính, không cần sự quan tâm và tư vấn liên tục từ cố vấn tài chính.
Ưu điểm cho cố vấn tài chính:
Đối với các cố vấn tài chính tích cực và có kỹ năng bán hàng và khách hàng thoải mái với chiến lược đầu tư liên quan đến khối lượng giao dịch cao, kế hoạch thanh toán dựa trên hoa hồng có thể mang lại mức bồi thường cao hơn đáng kể so với phương thức thay thế.
Tuy nhiên, nhà giao dịch của khách hàng càng hoạt động nhiều hơn và tài sản tài chính lớn hơn trên khoản tiền gửi trong tài khoản của khách hàng thì khách hàng càng có nhiều khả năng yêu cầu (và nhận) tỷ lệ hoa hồng giảm giá so với mức phí chuẩn của công ty. Chỉ có những nhà tư vấn tài chính tự tin và tích cực nhất thường thành công trong việc giữ đường dây chống lại các yêu cầu của khách hàng về giảm giá trong các tình huống này.
Xung đột lợi ích:
Khi một cố vấn tài chính trên cơ sở hoa hồng, có xung đột lợi ích rõ ràng, vì khoản tiền đó được liên kết trực tiếp với các giao dịch tạo ra, thay vì thực hiện đầu tư. Việc thực hành mà các cố vấn tài chính vô đạo đức tìm cách tối đa hóa hoa hồng dựa trên bồi thường của họ thông qua giao dịch quá mức được gọi là khuấy động.
Churning là một mối nguy hiểm đặc biệt với những cái gọi là tài khoản tùy ý, trong đó cố vấn tài chính đã được cấp khả năng tự giao dịch theo ý mình, mà không có sự cho phép rõ ràng từ phía khách hàng. Với một tài khoản không tùy ý, cố vấn tài chính phải có được sự cho phép đó từ khách hàng đối với mọi giao dịch mà họ đề xuất. Một cuộc trò chuyện điện thoại đủ để trở thành một phương tiện để có được sự chấp thuận như vậy.
Bởi vì các tiếp xúc pháp lý tiềm năng, các bộ phận tuân thủ trong các công ty môi giới chứng khoán bảo thủ nhất có xu hướng đặt những hạn chế nghiêm trọng về khả năng của khách hàng để mở các tài khoản tùy ý.
Tỷ lệ:
Trong số các cố vấn đầu tư đăng ký hoạt động trên cơ sở ủy thác phục vụ khách hàng cá nhân và có ít nhất 25 triệu đô la tài sản khách hàng (những cố vấn này cũng phải được đăng ký làm môi giới / đại lý), tỷ lệ những người kiếm hoa hồng là:
- 22% trong năm 2010
- 23% năm 2009
- 24% trong năm 2008
Lưu ý rằng một số nhà tư vấn đầu tư được tính ở đây chấp nhận nhiều gói thanh toán, khác nhau giữa tài khoản khách hàng hoặc tài khoản khách hàng. Do đó, tỷ lệ phần trăm trong nghiên cứu này tăng lên hơn 100% trên tất cả các loại thanh toán.
Những con số này đến từ một nghiên cứu của Tiến sĩ Lukas Dean, Trợ lý Giáo sư và Giám đốc Chương trình Kế hoạch Tài chính tại Trường Cao đẳng Kinh doanh Cotsakos tại Đại học William Paterson ở New Jersey.
Kết quả của nghiên cứu này được trích dẫn trong "Cách trả tiền cho cố vấn tài chính của bạn", Tạp chí Phố Wall , ngày 12 tháng 12 năm 2011.